Akcje spółek chipowych prowadzą spadki na rynku
Wyprzedaż rozpoczęła się na początku sesji po publikacji noty Goldman Sachs sugerującej, że nakłady inwestycyjne związane ze sztuczną inteligencją mogą osiągać szczyt. Nvidia straciła 120 miliardów dolarów wartości rynkowej, a AMD i Intel również odnotowały straty przekraczające 3%. Indeks półprzewodników Philadelphia Semiconductor Index spadł o 4,1%, co jest najgorszym jednodniowym spadkiem od stycznia. ASML, holenderski producent sprzętu chipowego, stracił 6% w związku z doniesieniami, że USA badają, czy jego najlepsze narzędzie litograficzne działa w Chinach.
Inwestorzy kwestionują zwrot z wydatków na AI
Nerwowość na rynku odzwierciedla szerszą ponowną ocenę ekonomii stojącej za budową infrastruktury AI. Główni dostawcy usług w chmurze wydali łącznie ponad 200 miliardów dolarów na centra danych AI w ciągu ostatnich 18 miesięcy. Jednak zwrot z tych inwestycji pozostaje niejasny, a wiele korporacyjnych produktów AI jest wciąż we wczesnej fazie adopcji. Analitycy Morgan Stanley ostrzegli, że korekta wydatków na infrastrukturę AI może mieć efekt domina na cały łańcuch dostaw technologii.
Sektory defensywne zyskują, gdy rotacja przyspiesza
Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, ochrona zdrowia i dobra konsumpcyjne odnotowały wzrosty, gdy inwestorzy szukali bezpieczeństwa. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła do 4,12% w związku ze wzrostem cen obligacji. Wyprzedaż zniwelowała wcześniejsze zyski z czerwca i sprawiła, że indeks S&P 500 jest mniej więcej płaski w tym miesiącu. Uczestnicy rynku będą obserwować kolejny raport kwartalny Nvidii w sierpniu, aby uzyskać sygnały, czy popyt na AI rzeczywiście słabnie.