De geheugenchips die AI-datacenters voeden, onttrekken nu aanbod aan de rest van de elektronica-industrie, en het effect is zichtbaar in de prijzen.
High-bandwidth memory, of HBM, neemt nu ongeveer 23% van alle DRAM-wafercapaciteit in. Micron vertelde de Hot Chips 2026-conferentie dat HBM ongeveer drie keer zoveel silicium gebruikt als standaard DDR5-geheugen en dat de kloof met elke generatie groter wordt. Omdat fabrikanten meer verdienen aan HBM, verplaatsen ze wafers daarnaartoe, en blijft er minder capaciteit over voor het geheugen in telefoons, laptops en gameconsoles.
Prijzen bewegen snel
De geheugenprijzen zijn in het afgelopen jaar ongeveer verviervoudigd. Analisten verwachten geen verlichting voordat nieuwe fabcapaciteit online komt en opschaalt, wat wijst op 2028. Het geld is al zichtbaar in de resultaten: Micron rapporteerde $41,5 miljard omzet in het derde fiscale kwartaal van 2026, een stijging van 345% ten opzichte van een jaar eerder, terwijl de omzet van Sandisk bijna verdubbelde tot $5,9 miljard op een contractportefeuille van $42 miljard.
Nvidia verandert zijn plannen
Nvidia heeft de prijs van zijn DGX Spark-desktop verhoogd van $3.999 naar $4.699 en heeft grote klanten gewaarschuwd dat de prijzen van AI-servers met meer dan 15% kunnen stijgen. Berichten zeggen dat het bedrijf de HBM-capaciteit in zijn volgende generatie Rubin Ultra-versneller kan terugbrengen van ongeveer 1TB naar 192GB, waarbij het ruwe geheugen wordt ingeruild voor betere opbrengsten, lager stroomverbruik en een werkbare kosten per rack. TrendForce verwacht dat de HBM-bitverzendingen volgend jaar met 50% tot 60% groeien, wat nog steeds niet genoeg zou zijn om aan de vraag naar AI-rekenkracht te voldoen.
Wie betaalt uiteindelijk
Cloudklanten absorberen de eerste klap via hogere instance-prijzen. Fabrikanten van consumentenapparaten absorberen de volgende ronde, hetzij door prijzen te verhogen, hetzij door minder geheugen per machine te leveren. PC-bouwers en telefoonfabrikanten die standaard DRAM kopen, concurreren om de resterende wafercapaciteit, en sommigen waarschuwen al voor tekorten tot in volgend jaar.
De bredere les is dat de AI-vraag niet langer beperkt blijft tot datacenters. Geheugen is een gedeelde hulpbron, en de race om versnellers te bouwen bepaalt de prijs van hardware die iedereen gebruikt.