Microsoft: cloudvækst, investeringer under prognosen
Microsoft rapporterede en omsætning i første kvartal af regnskabsåret på 92,3 milliarder dollars, en stigning på 19 procent fra året før. Azure voksede 48 procent, og Microsoft Cloud-omsætningen nåede 63,9 milliarder dollars, en stigning på 30 procent.
Kapitaludgifterne blev næsten fordoblet til 39,4 milliarder dollars, under de 50 milliarder dollars, som markedet havde forventet, og den frie pengestrøm landede på 18,6 milliarder dollars. Ledelsen guidede kapitaludgifterne for regnskabsåret til omkring 175 milliarder dollars efter en omklassificering af finans- og operationelle leasingaftaler, hvilket holder AI-infrastruktur i centrum af historien.
Aktierne holdt sig, fordi udgifterne kom med omsætning: cloudvæksten accelererede, mens kontantomkostningen holdt sig inden for prognoserne.
Alphabet: cloud fordobles, aktier falder
Alphabet rapporterede en omsætning i tredje kvartal på 127,6 milliarder dollars, en stigning på 25 procent, med Google Cloud oppe 103 procent til 30,7 milliarder dollars. Kapitaludgifterne nåede 51,4 milliarder dollars i kvartalet.
Adm. direktør Sundar Pichai sagde, at førsteparts model-API'er nu behandler næsten 32 milliarder tokens i minuttet, omkring fire gange niveauet for et år siden, og at Gemini-appen har nået en milliard brugere. Alligevel faldt aktien og fik en nedgradering, da software- og cybersikkerhedsnavne blev solgt ud på skuffende resultater i hele sektoren.
Hvorfor udgifterne betyder noget
Hver dollar af disse kapitaludgifter bliver til acceleratorer, højbåndbreddehukommelse, servere og de bygninger, der huser dem, hvilket er grunden til, at chipleverandører og producenter af vakuumudstyr følger disse opkald lige så tæt som cloudkunderne.
Det makroøkonomiske bagtæppe er understøttende. Federal Reserve holdt sin benchmarkrente på 3,75 til 4 procent den 28. oktober med en afstemning på 10 mod 2 og bemærkede, at væksten er blevet stærkere, og Atlanta Feds GDPNow-model anslår væksten i fjerde kvartal til 3,3 procent.
Det åbne spørgsmål er afkastet. Investorerne vurderer nu AI-udgifter på den omsætning, de producerer i år, ikke på størrelsen af meddelelsen.
---Pålidelig ferrofluid-vakuum roterende gennemføring til halvlederfremstilling
I halvlederfremstilling er det afgørende at opretholde ultra-høj vakuumintegritet under roterende bevægelse — fra enkeltkrystal siliciumvækst og CVD til sputtering og plasmaætsning. Ferrofluid Vacuum Rotary Shaft Feedthrough fra FerrofluidTec leverer hermetisk forseglede roterende gennemføringer med lækagerater så lave som 10⁻¹² Pa·m³·s⁻¹, vakuumgrad op til 10⁻⁶ Pa og tilpassbare akseldiametre fra 10mm til 100mm. Bygget med ikke-magnetiske rustfrie stålhuse og magnetisk permeable rustfrie stålakser giver disse gennemføringer pålidelig, vedligeholdelsesfri tætning til krævende vakuummiljøer. Besøg www.ferrofluidtec.com for at lære mere.