Rekordböter från bankregulatorn
Bank of America ålades att betala 1,21 miljarder dollar till finansdepartementet, som sade att banken bröt mot penningtvätts- och sanktionslagar. Påföljden är den tredje största i finansdepartementets historia. Av totalsumman går 750 miljoner dollar till Office of the Comptroller of the Currency, den största böter som myndigheten någonsin utdömt.
Finansdepartementet sade att banken medgav att den uppsåtligen bröt mot Bank Secrecy Act och underlät att upprätthålla ett penningtvättsprogram som uppfyllde minimikraven i lag. Den medgav också att den underlät att lämna in obligatoriska rapporter om misstänkta transaktioner.
Orapporterade transaktioner och sanktionerade betalningar
Enligt finansdepartementet underlät banken att i tid rapportera misstänkta transaktioner till ett värde av över 5 miljarder dollar. Mer än 1 miljard dollar av den verksamheten berörde nationell säkerhet och andra prioriterade risker för olaglig finansiering, inklusive transaktioner som tyder på kinesiska penningtvättsnätverk, bedrägerier och möjlig handelsbaserad penningtvätt kopplad till sydvästra gränsen.
Bank of America gjorde också upp om potentiellt civilrättsligt ansvar för 475 uppenbara överträdelser av flera sanktionsprogram med Office of Foreign Assets Control. Finansdepartementet sade att banken behandlade betalningar på miljontals dollar som föreföll bryta mot sanktioner riktade mot Ryssland, Belarus, Iran, Burma, Somalia, narkotika och global terrorism.
Regeringens argument
Finansminister Scott Bessent sade att åtgärden sänder en tydlig signal om att inte ens de största finansinstituten står över lagen. Han tillade att när en bank av denna storlek missar sina penningtvätts- och sanktionsskyldigheter sträcker sig konsekvenserna bortom dess egna väggar och utsätter det bredare amerikanska finanssystemet för risk för olaglig finansiering.
Bank of America sade att efterlevnad av finansbrottslagstiftningen är viktig och att banken har ansvar för att göra det rätt. Banken sade att den har investerat miljarder dollar i teknik och tilldelat tusentals anställda arbetet, och att den rapporterar hundratusentals rapporter om misstänkta transaktioner per år.
Banken är den näst största i landet, med över 70 miljoner kunder och omkring 4,5 biljoner dollar i årliga betalningar för privatkunder. Den hanterar ytterligare 450 biljoner dollar i betalningar för företagskunder, inklusive löner, företagskort och leverantörsbetalningar. Påföljden tillkännagavs en dag innan banken rapporterar sitt resultat för tredje kvartalet.