Ruch
Akcje Nvidii wzrosły o około 4,5% przed dzwonkiem otwarcia w środę, odrabiając część dwudniowego spadku, który obniżył kurs o 4,3% w poniedziałek i kolejne 5,5% we wtorek. Odbicie nastąpiło bez nowych ujawnień spółki i wyglądało bardziej na polowanie na okazje niż na zmianę narracji.
Firma zatrudniła kancelarię Wachtell Lipton, by zbadać, czy osobisty związek z udziałem dyrektora generalnego Jensena Huanga naruszył tajemnice firmowe lub bezpieczeństwo narodowe. Nvidia nie opublikowała zakresu przeglądu. Huang zaprzecza jakimkolwiek nieprawidłowościom.
Pekin odrzucił w tym tygodniu oskarżenia o szpiegostwo, nazywając je bezpodstawnymi. Ma to znaczenie handlowe, ponieważ duża część starszych linii produktowych Nvidii wciąż zależy od chińskich klientów i licencji eksportowych przyznawanych indywidualnie.
Kongres chce odprawy
Prawodawcy poprosili Huanga o odprawę 18 listopada, dzień po tym, jak Nvidia ma opublikować wyniki kwartalne. Zamknięta odprawa tego rodzaju jest nietypowa dla szefa firmy chipowej i łączy w jednej rozmowie chiński biznes spółki, jej ustalenia licencyjne i kontrakty na centra danych.
Timing jest niezręczny. Nvidia raportuje na rynek, który już raz tej jesieni przecenił spółki sprzętu AI, gdy w październiku akcje AI straciły około 5 bilionów dolarów wartości. CoreWeave, duży klient Nvidii, wzrósł w środę o 15% po podniesieniu prognoz, co pomogło nastrojom w całej grupie.
Dlaczego rynek jest nerwowy
Wycena Nvidii wciąż oscyluje wokół 5 bilionów dolarów, a firma dostarcza zdecydowaną większość akceleratorów używanych do trenowania i uruchamiania modeli AI. Każde pytanie o przywództwo, sukcesję lub bezpieczeństwo własności intelektualnej dotyka akcji notowanej z premią wobec reszty rynku i odpowiadającej za dużą część ekspozycji indeksu na AI.
Vivek Arya z Bank of America nakreślił trzy scenariusze dla wyników: czyste pobicie prognoz z mocnymi wskazówkami, kwartał zgodny z oczekiwaniami przy słabych marżach oraz obniżenie prognoz związane z limitami eksportowymi. Dwa pierwsze utrzymują handel AI w mocy. Trzeci uderzyłby w dostawców pamięci, podłoży i komponentów próżniowych tak samo mocno jak w samą Nvidię.
Na razie akcje się trzymają. Czy to się utrzyma, zależy mniej od śledztwa, a bardziej od tego, co firma powie o zamówieniach na centra danych na kolejne dwa kwartały.
---Niezawodny ferrofluidowy próżniowy obrotowy przepustnik do produkcji półprzewodników
W produkcji półprzewodników utrzymanie integralności ultra wysokiej próżni podczas ruchu obrotowego jest krytyczne — od wzrostu monokryształów krzemu i CVD po rozpylanie i trawienie plazmowe. Ferrofluid Vacuum Rotary Shaft Feedthrough od FerrofluidTec dostarcza hermetycznie uszczelnione obrotowe przepustniki o współczynniku wycieku tak niskim jak 10⁻¹² Pa·m³·s⁻¹, stopniu próżni do 10⁻⁶ Pa i konfigurowalnych średnicach wału od 10mm do 100mm. Wykonane z niemagnetycznych obudów ze stali nierdzewnej i wałów ze stali nierdzewnej o przenikalności magnetycznej, te przepustniki zapewniają niezawodne, bezobsługowe uszczelnienie dla wymagających środowisk próżniowych. Odwiedź www.ferrofluidtec.com, aby dowiedzieć się więcej.