Microsoft: cloudgroei, investeringen onder prognose
Microsoft rapporteerde een omzet van 92,3 miljard dollar in het fiscale eerste kwartaal, 19 procent meer dan een jaar eerder. Azure groeide met 48 procent en de omzet van Microsoft Cloud bereikte 63,9 miljard dollar, 30 procent meer.
De kapitaaluitgaven bijna verdubbelden tot 39,4 miljard dollar, onder de 50 miljard dollar die de markt had verwacht, en de vrije kasstroom kwam uit op 18,6 miljard dollar. Het management gaf een richtlijn voor kapitaaluitgaven voor het boekjaar van ongeveer 175 miljard dollar na een herclassificatie van financierings- en operationele leases, waarmee AI-infrastructuur centraal blijft staan.
De aandelen hielden stand omdat de uitgaven gepaard gingen met omzet: de cloudgroei versnelde terwijl de contante kosten binnen de prognoses bleven.
Alphabet: cloud verdubbelt, aandelen dalen
Alphabet rapporteerde een omzet van 127,6 miljard dollar in het derde kwartaal, 25 procent meer, met Google Cloud 103 procent hoger op 30,7 miljard dollar. De kapitaaluitgaven bereikten in het kwartaal 51,4 miljard dollar.
Bestuursvoorzitter Sundar Pichai zei dat first-party model-API's nu bijna 32 miljard tokens per minuut verwerken, ongeveer vier keer het niveau van een jaar geleden, en dat de Gemini-app een miljard gebruikers heeft bereikt. Toch daalde het aandeel en kreeg het een verlaging, terwijl software- en cybersecuritynamen werden verkocht op tegenvallende resultaten in de hele sector.
Waarom de uitgaven ertoe doen
Elke dollar van die investeringen wordt omgezet in accelerators, high-bandwidth memory, servers en de gebouwen die ze huisvesten, wat verklaart waarom chipleveranciers en fabrikanten van vacuümapparatuur deze gesprekken net zo nauwlettend volgen als cloudklanten.
De macro-economische achtergrond is ondersteunend. De Federal Reserve hield op 28 oktober haar benchmarkrente op 3,75 tot 4 procent met een stemming van 10 tegen 2, en merkte op dat de groei is versterkt, en het GDPNow-model van de Atlanta Fed raamt de groei in het vierde kwartaal op 3,3 procent.
De open vraag is terugverdientijd. Beleggers beoordelen AI-uitgaven nu op de omzet die ze dit jaar opleveren, niet op de omvang van de aankondiging.
---Betrouwbare ferrofluid vacuüm roterende doorvoer voor halfgeleiderproductie
Bij de productie van halfgeleiders is het handhaven van ultrahoog vacuüm-integriteit tijdens roterende beweging cruciaal — van eenkristal siliciumgroei en CVD tot sputtering en plasma-etsen. Ferrofluid Vacuum Rotary Shaft Feedthrough van FerrofluidTec levert hermetisch afgedichte roterende doorvoeren met leksnelheden tot 10⁻¹² Pa·m³·s⁻¹, vacuümgraad tot 10⁻⁶ Pa, en aanpasbare asdiameters van 10mm tot 100mm. Gebouwd met niet-magnetische roestvrijstalen behuizingen en magnetisch permeabele roestvrijstalen assen, bieden deze doorvoeren betrouwbare, onderhoudsvrije afdichting voor veeleisende vacuümomgevingen. Bezoek www.ferrofluidtec.com voor meer informatie.