弱い雇用統計、株には強い一日
金曜日、9月の雇用統計が予想をはるかに下回ったことを受けて米国株は上昇した。この数字は投資家がFRBが今月の会合で利上げを行わないと賭けるよう促した。
労働統計局によると、9月の雇用者数はわずか2万9000人増だった。LSEGが調査したエコノミストは9万人を予想していた。失業率は4.1%から4.2%に上昇した。
改定により見通しはさらに軟化した。7月の雇用者数は1万人減に下方修正され、8月の増加は13万3000人に引き下げられた。
株と債券の反応
S&P500種は0.7%上昇して7722.72で引けた。ナスダック総合指数は1.2%上昇して2万7190.86と最高値を更新した。ダウ工業株30種平均は0.5%上昇して5万1176.96となった。
市場の変動予想を測るVIXは6.6%下落して15.31となった。国債利回りは24年ぶりの高値から後退し、金利に敏感な銘柄を支えた。住宅建設会社KBホームはこの日の変動銘柄の一つだった。
半導体株は堅調を維持した。今週初めのマイクロン・テクノロジーの決算がチップ株を押し上げ、エヌビディアは記録的な高値をつけた。
残るリスク
FRBは物価上昇を理由に、9月に3年ぶりに利上げを行った。イランとの戦争中にエネルギーコストが上昇し、原油は1バレル100ドル近くで取引されている。これがインフレ圧力を維持している。
住宅ローン金利は7.28%に急上昇し、3年ぶりの高水準となった。世界の債券の5週間の売りは長期借入コストも押し上げた。
ストラテジストは、弱い労働市場と高いエネルギー価格がFRBを難しい立場に置いていると述べる。軟調な雇用統計は追加利上げに反対する根拠となるが、インフレは利下げを困難にしている。投資家は次のシグナルとして第3四半期の決算と原油価格を注視するだろう。